全面開放金融市場(chǎng) 我們真的不能開放金融市場(chǎng)嗎？

4月1號(hào)，咱們國(guó)家的金融市場(chǎng)就要正式全面地向外資開放，有很多人就感覺到憂心重重，說這么全面的打開國(guó)門，今天我們就來詳細(xì)的聊一聊，外資全面進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)開放。

對(duì)于相關(guān)的行業(yè)，比如說證券和保險(xiǎn)，對(duì)于A股對(duì)于房地產(chǎn)，還有一些其他的金融方面有著什么樣的影響?

首先我們來說一個(gè)例子闡釋了一個(gè)道理吧，就是同樣一件事情啊，放在不同的環(huán)境當(dāng)中，所起到的作用是不一樣的。

這個(gè)例子就是中英南京條約，100多年以前清政府簽訂了一個(gè)不平等條約，中英南京條約呢不僅是割地賠款，最重要的一條還有，開放五處通商口岸，讓清政府打開國(guó)門，減免關(guān)稅，讓貨物自由流動(dòng)，這對(duì)當(dāng)時(shí)的中國(guó)來說絕對(duì)是喪權(quán)辱國(guó)的，因?yàn)楫?dāng)時(shí)的中國(guó)國(guó)內(nèi)沒有什么工業(yè)，外國(guó)的工業(yè)制成品沖入國(guó)內(nèi)肯定會(huì)損害民營(yíng)經(jīng)濟(jì)。

但是現(xiàn)在這一個(gè)條款，卻成了對(duì)我非常有利的路，現(xiàn)在咱們中國(guó)的工業(yè)能力非常強(qiáng)大，大家都知道，憑中國(guó)的一國(guó)之力，我們可以吊打全世界，現(xiàn)在世界上如果哪個(gè)國(guó)家要和我們簽訂一個(gè)，開放口岸，關(guān)稅互免，貨物自由流動(dòng)，那咱們中國(guó)做夢(mèng)都能笑醒對(duì)吧?包括美國(guó)也撐不住，美國(guó)還在不停的加關(guān)稅。

這就說明一個(gè)道理啊，就是同樣一個(gè)事情，同樣一個(gè)條約，他放到不同的情況之下，產(chǎn)生的作用完全不一樣，對(duì)于咱們開放金融市場(chǎng)也是這樣，如果說我們?cè)?001年就是剛加入WTO的時(shí)候就要開放金融市場(chǎng)，那是絕對(duì)不行的，甚至在10年之前，也絕對(duì)不能開了，但是放到今天，已經(jīng)非常有利了，咱不能說絕對(duì)有的。

為了說明這個(gè)問題呢，我們接著舉例子吧。

股票市場(chǎng)， 外資進(jìn)入中國(guó)，一個(gè)表現(xiàn)形式就是，外國(guó)資本可以在中國(guó)開立證券公司，或者是控股證券公司，證券公司有一個(gè)很大的業(yè)務(wù)叫做自營(yíng)，在證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)下自己可以買賣股票，很多人都說這次金融開放有助于中國(guó)的A股，因?yàn)橘Y金多了嘛，這個(gè)說法是有道理的，其實(shí)外資進(jìn)入中國(guó)，以前就可以，你比如說股票是啥，股票市場(chǎng)大家都知道，滬股通深股通，北上資金進(jìn)入A股市場(chǎng)，是來去自由的，你可以進(jìn)來買完股票獲利了還可以走，

但是現(xiàn)在金融市場(chǎng)開放，外資企業(yè)來到中國(guó)建立證券公司，證券公司你要想做股票，首先得換成人民幣，對(duì)吧?換成人民幣賺錢了，投了一個(gè)億，掙了兩個(gè)億，你掙錢就掙錢了，但是你要想把這個(gè)錢拿走，重新?lián)Q成外資，離開中國(guó)，不可能，或者說困難很大。這就是，今天要講的核心重點(diǎn)，也是我們中國(guó)全面向全面把金融市場(chǎng)開放的定海神針，再?gòu)?qiáng)調(diào)一下啊，外資能夠進(jìn)來，但是不能夠隨意出去，這是我們開放金融市場(chǎng)的的底氣所在，原因很簡(jiǎn)單，人民幣沒有自由兌換，正是我們有這樣的底氣，所以才敢于開放金融市場(chǎng)。

這個(gè)底氣怎樣形象的來形容一下，我們拿1997年的亞洲金融危機(jī)來說，亞洲金融危機(jī)發(fā)生之前的東南亞的四小龍四小虎，經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展不錯(cuò)，其中一個(gè)很重要的原因就是外資的，大量流入，推高了各種資產(chǎn)的價(jià)格，比如說房產(chǎn)啊還有證券市場(chǎng)的價(jià)格，等到價(jià)格升到一定程度的時(shí)候，外資在高位套現(xiàn)，好了，這已經(jīng)賺了一筆了，之后呢，必然會(huì)引起本國(guó)貨幣的貶值，各種資產(chǎn)以本國(guó)貨幣貶值了。于是就爭(zhēng)相變賣本國(guó)的資產(chǎn)換成外幣，跟著往外跑，各種資本，這就造成了本國(guó)匯率的大幅下跌，等到本國(guó)的貨幣越來越不值錢的時(shí)候，外資又跑回來了，就把你國(guó)內(nèi)的資產(chǎn)低價(jià)又收購(gòu)一遍，就又割了一遍羊毛，這就是外資收割世界財(cái)富的基本原理。

外資，剛才我們通過分析已經(jīng)知道了，它一個(gè)核心的要素就是能夠自由進(jìn)入自由流程，現(xiàn)在這個(gè)條件在中國(guó)不存在，所以我們開放金融市場(chǎng)啊，不用有太大的擔(dān)心，因?yàn)橥赓Y啊，即使你在中國(guó)賺個(gè)盆滿缽滿，但是你跑不出去，財(cái)富還留在中國(guó)境內(nèi)。

了解了這個(gè)基本原理之后呢，我們可以回顧一下咱們國(guó)家的歷史，大家都知道，咱們是多少年來一直在打擊地下錢莊，這個(gè)手段就沒有放松過，在2017年的9月，咱們禁止了比特幣在中國(guó)境內(nèi)的交易，基本上就宣布比特幣是非法的，然后到了2018年大家都很有印象，就是全國(guó)的p2p，這種資金盤開始清理到了，2019年的2月9號(hào)，最重磅的一個(gè)政策下來，那就是最高人民法院，最高人民檢察院下發(fā)了一個(gè)司法解釋，在中國(guó)境內(nèi)非法外匯的交易超過500萬(wàn)人民幣，就要被列入非法經(jīng)營(yíng)罪，追究刑事責(zé)任，這樣就一步一步的把外資逃跑的通道，給堵死了，等到我們都堵死的時(shí)候，現(xiàn)在金融市場(chǎng)開放了，

來吧，外資歡迎你們都進(jìn)來進(jìn)來吧，進(jìn)來就出不去了，所以很多人啊，再看一些文章，上面的觀點(diǎn)很不正確，就是說，為什么中國(guó)要提前開放金融市場(chǎng)?就是因?yàn)橘Q(mào)易戰(zhàn)做出的妥協(xié)和讓步，如果你回頭看的話，你會(huì)發(fā)現(xiàn)咱們國(guó)家從10年之前就開始一步一步的進(jìn)行布局了，現(xiàn)在這個(gè)局已經(jīng)布好了，然后再開放金融市場(chǎng)。

我們覺得不能自由兌換，那怎么能談得上走向國(guó)際化呢?好像走向國(guó)際化就必然要貨幣自由兌換這個(gè)問題啊，咱們就這么說吧，人民幣即使不自由兌換也同樣能夠走向國(guó)際化，為什么呢?

因?yàn)檫@是咱們中國(guó)自己定的規(guī)矩，就好比，我們兩個(gè)人打牌，你手里有4個(gè)2，我手里只有兩個(gè)3，我肯定是打不過你的，那怎么辦呢?我來立規(guī)矩，你想跟我打牌，我的兩個(gè)3，就比你4個(gè)二大，這是我定的規(guī)矩，你玩不玩?你要不玩的話，好，我一帶一路，找別人玩，到最后你還得跟我玩，因?yàn)槟愀嬗绣X賺，資本都是逐利的，這就是咱們中國(guó)自己定的規(guī)矩，世界上獨(dú)一份

但是你從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看啊，人民幣未來一定會(huì)走向自由兌換的，那要到什么時(shí)候要到人民幣的體量足夠大的時(shí)候，人民幣體量足夠大，就能夠經(jīng)得起一些風(fēng)浪，就好像我在小河溝里，拍了一巴掌，波濤洶涌，但是如果我在太湖里邊拍巴掌，翻不起什么了，人民幣現(xiàn)在在國(guó)際的結(jié)算市場(chǎng)上，只有2.7%的份額，這個(gè)體量太小了，等到未來體量能夠達(dá)到20%或30%以上，那個(gè)時(shí)候自然也就開放了，國(guó)際做空集團(tuán)呢，也就翻不起什么了，以上就是一些理論加例子來分析這些宏觀性的東西，

接下來我們說，外資全面進(jìn)入中國(guó)對(duì)相關(guān)行業(yè)有什么影響?

第一我們說銀行

銀行其實(shí)影響不大，因?yàn)橐郧澳兀蹅兙硟?nèi)就有外資的銀行，外資銀行在中國(guó)同樣要遵守外匯的管理規(guī)定，和中國(guó)銀行是一樣的，所以沒有什么太大的影響

第二我們說股票

其實(shí)比較籠統(tǒng)，外資進(jìn)入中國(guó)肯定要開立證券公司的，這對(duì)咱們中國(guó)的證券公司是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)，我們說一句客觀公道的話，華爾街是金融的祖師爺，這一點(diǎn)都不夸張，咱們中國(guó)國(guó)內(nèi)啊，各種各樣的證券公司很多有上百家，比如說中信證券，光大證券，招商證券，大家都知道，中國(guó)所有的證券公司，把它捏到一塊兒，綜合實(shí)力都比不上一家摩根大通，我們的差距就這么大，

這次呢，外資進(jìn)入中國(guó)開證券公司，正好跟著祖師爺好好學(xué)一學(xué)，因?yàn)樽C券公司啊，它的業(yè)務(wù)范圍是很廣的，可不像我們普通人炒股票，我找證券公司去開個(gè)戶，那就太小了，證券公司更多的是服務(wù)于金融和企業(yè)，你比如說企業(yè)想上市，我找證券公司，企業(yè)投融資，股權(quán)質(zhì)押呀，或者我發(fā)個(gè)企業(yè)債啊，都是找證券公司，這些業(yè)務(wù)，咱們中國(guó)和國(guó)際的先進(jìn)水平差的太遠(yuǎn)，所以說國(guó)外先進(jìn)的這些證券化的管理手段，一些運(yùn)作的手段，到了國(guó)內(nèi)都是很好的老師，我們要跟人家學(xué)，至于說證券公司來到國(guó)內(nèi)之后呢，投資國(guó)內(nèi)的A股，這個(gè)是利好，很明顯資金多了肯定是一個(gè)好事，對(duì)股票市場(chǎng)，總體來說利好，但是對(duì)于券商板塊，這是絕對(duì)利空的，長(zhǎng)期來看，利好，

這一塊我們要重點(diǎn)的提醒一下，在券商板塊很有可能會(huì)出現(xiàn)黑馬，那就是外資進(jìn)入中國(guó)，白手起家去做一個(gè)證券公司的話比較麻煩，有很多可能會(huì)選擇一條捷徑或收購(gòu)國(guó)內(nèi)的一家券商，這就可以了，牌照，席位網(wǎng)點(diǎn)客戶這一下全有了，如果咱們國(guó)內(nèi)的哪一家券商被外資收購(gòu)，這就成黑馬了嗎?股價(jià)肯定是翻著翻的往上漲，這一點(diǎn)就看誰(shuí)能夠有這個(gè)福氣提前布局了，這是股票市場(chǎng)，

第三說一下房地產(chǎn)

其實(shí)房地產(chǎn)呢，我個(gè)人感覺啊，真的沒有太大的幫助啊，外資進(jìn)入中國(guó)肯定是要投資優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，咱們國(guó)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)很多啊，你比如說，國(guó)債啊，各大公司的股票啊，地方債，企業(yè)債啊，包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)的，對(duì)吧?這些都可以投資。房地產(chǎn)這個(gè)價(jià)格現(xiàn)在已經(jīng)太高了，你說他肯定是算不上抄底，應(yīng)該是過來接盤的，當(dāng)然有一些盤呢，你該接還得接，你比如說上海的陸家嘴，深圳的前海灣對(duì)吧?這些地產(chǎn)有著獨(dú)特的金融優(yōu)勢(shì)，外資肯定，再高的價(jià)錢他也不嫌高，但是對(duì)于大多數(shù)地產(chǎn)來說呀，我估計(jì)外資看不上，價(jià)格太高，對(duì)房地產(chǎn)吧，總體來說我認(rèn)為影響不大

接下來我們說一下對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)的影響

這次開放金融市場(chǎng)，我認(rèn)為對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)影響是最大的，因?yàn)樵蹅儑?guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司和國(guó)外的保險(xiǎn)公司很明顯不在一個(gè)量級(jí)，我舉一個(gè)例子啊，國(guó)內(nèi)的某家大保險(xiǎn)公司，我在這里就不點(diǎn)名了，在國(guó)內(nèi)有業(yè)務(wù)在香港也有業(yè)務(wù)，同樣的一個(gè)險(xiǎn)種，在國(guó)內(nèi)保費(fèi)要高，而且保障范圍小，在香港的保費(fèi)低，而且保障范圍寬，為什么會(huì)有這兩種標(biāo)準(zhǔn)?就是因?yàn)樵蹅儑?guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司啊，競(jìng)爭(zhēng)不夠激烈，老百姓投保險(xiǎn)其實(shí)是很不劃算的，那么多人跑到香港買保險(xiǎn)，就說明，境外的保險(xiǎn)公司比咱們有優(yōu)勢(shì)，這一次保險(xiǎn)公司近來對(duì)國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)行業(yè)肯定是一個(gè)大的洗牌，我們?nèi)绻俨桓纳品?wù)，提高產(chǎn)品的性價(jià)比，對(duì)于外資的戰(zhàn)爭(zhēng)面前一敗涂地，不過這個(gè)也好，咱們老百姓能夠得到切身實(shí)惠

還有一些行業(yè)，那離我們老百姓的生活有相當(dāng)?shù)木捅容^遠(yuǎn)一點(diǎn)的，你比如說，企業(yè)評(píng)級(jí)，你這個(gè)企業(yè)如果想發(fā)債券的話，肯定要找一個(gè)評(píng)估機(jī)構(gòu)給你定一個(gè)信用級(jí)別，三個(gè)A級(jí)非常優(yōu)質(zhì)，AAB稍微差一點(diǎn)，BBB比別人的更差，這個(gè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)啊，國(guó)內(nèi)還沒有什么比較權(quán)威的，最權(quán)威的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，都是外資企業(yè)，這一塊對(duì)咱們國(guó)內(nèi)也有影響，產(chǎn)生影響的行業(yè)，還有很多，

咱們今天不講太多了，總體而言吧，這次全面開放金融市場(chǎng)，因?yàn)槲覀円呀?jīng)準(zhǔn)備好了，而且呢，咱們沒有放開最基本的資本管制，外資金融企業(yè)我們可以把它看成，2010年蘋果進(jìn)入中國(guó)，前一段時(shí)間的特斯拉技術(shù)，它起到一條鯰魚的效應(yīng)，能夠倒逼咱們國(guó)內(nèi)的金融市場(chǎng)，進(jìn)行發(fā)自內(nèi)心的改革。

總體來看，利大于弊，今天我們暫時(shí)就說這么多，感謝大家的關(guān)注。

標(biāo)簽： 不能開放金融市場(chǎng)