深圳私募走在創(chuàng)新前列 私募數(shù)量4493家居全國(guó)第二

開(kāi)放包容、敢為人先，私募這一高度市場(chǎng)化金融主體在深圳這片熱土綻放出亮麗花朵。

中國(guó)私募基金行業(yè)的發(fā)展歷程深深打上了“深圳烙印”。證券私募的陽(yáng)光化在深圳發(fā)端;首只法律意義上的私募證券基金成立，托管在深圳;目前，深圳擁有4493家私募機(jī)構(gòu)，管理產(chǎn)品1.51萬(wàn)只，管理規(guī)模1.9萬(wàn)億元，機(jī)構(gòu)和管理產(chǎn)品數(shù)量位居全國(guó)第二。

敢為人先：

深圳私募始終領(lǐng)風(fēng)氣之先

深圳私募業(yè)一直走在全國(guó)前列。從2004年開(kāi)創(chuàng)國(guó)內(nèi)陽(yáng)光私募基金行業(yè)，到如今率先在全國(guó)成立私募基金業(yè)協(xié)會(huì)，推動(dòng)私募基金業(yè)發(fā)展，深圳始終是私募行業(yè)創(chuàng)新的先行者。

2004年2月，兩家深圳機(jī)構(gòu)深國(guó)投信托(現(xiàn)華潤(rùn)信托)與知名投資人趙丹陽(yáng)的赤子之心資產(chǎn)合作，通過(guò)資金集合信托計(jì)劃方式推出中國(guó)第一只陽(yáng)光私募產(chǎn)品——深國(guó)投赤子之心，開(kāi)創(chuàng)了中國(guó)證券私募基金的“深圳模式”。此后，這一模式也成為國(guó)內(nèi)陽(yáng)光私募發(fā)展的主流方式。

陽(yáng)光私募基金在深圳開(kāi)創(chuàng)，為深圳私募業(yè)的發(fā)展搶得先機(jī)。在此后的發(fā)展中，深圳私募創(chuàng)新始終站在潮頭。2008年，華潤(rùn)信托率先在國(guó)內(nèi)建立私募基金交易系統(tǒng)和體系;2009年，國(guó)內(nèi)第一只主動(dòng)管理的投資對(duì)沖基金的基金(FOHF)、國(guó)內(nèi)第一個(gè)對(duì)沖基金指數(shù)推出，這些都為早期私募行業(yè)的發(fā)展起到重要的推動(dòng)作用。

2013年，新《基金法》確立了私募基金的法律地位，證券私募基金進(jìn)入規(guī)范發(fā)展的新時(shí)代。2014年3月，首批私募正式在中基協(xié)備案，并以獨(dú)立法律主體發(fā)行私募基金產(chǎn)品。首只私募法律意義上的證券私募基金產(chǎn)品，由深圳的招商證券托管，此后招商證券一直保持著私募托管的行業(yè)領(lǐng)先地位。

股權(quán)創(chuàng)投私募方面深圳同樣領(lǐng)國(guó)內(nèi)風(fēng)氣之先。1998年，全國(guó)兩會(huì)上發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資的“一號(hào)提案”提出，海外風(fēng)投剛剛進(jìn)入中國(guó)，而后中國(guó)本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)在深圳率先誕生，1999年，國(guó)資背景的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)深創(chuàng)投成立，達(dá)晨創(chuàng)投、基石資本、同創(chuàng)偉業(yè)等一批本土創(chuàng)投相繼問(wèn)世。

私募沃土：

管理人數(shù)量全國(guó)第二

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年7月底，深圳地區(qū)有私募機(jī)構(gòu)4493家，管理產(chǎn)品1.51萬(wàn)只，管理規(guī)模1.9萬(wàn)億元，私募機(jī)構(gòu)數(shù)量和管理產(chǎn)品位居全國(guó)第二。作為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)之城，深圳匯聚了一批大型知名私募機(jī)構(gòu)，既有深創(chuàng)投、基石資本這樣的本土創(chuàng)投行業(yè)巨擘，也有總部設(shè)于深圳的頭部證券私募高毅資產(chǎn)，以及老牌百億私募東方港灣投資。

在2019年清科排名前50的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)中，位于深圳地區(qū)的就有10家。其中，深創(chuàng)投位列內(nèi)外資創(chuàng)投機(jī)構(gòu)綜合排名第二名、本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)第一名。深創(chuàng)投官網(wǎng)顯示，深創(chuàng)投累計(jì)投資企業(yè)近千家，管理資金規(guī)模3900億元。

多家私募表示，深圳市場(chǎng)化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策和監(jiān)管的支持，是深圳私募行業(yè)發(fā)展的重要因素。深圳市政府很早就明確表態(tài)“不塞項(xiàng)目不塞人”。

深創(chuàng)投董事長(zhǎng)倪澤望表示，改革創(chuàng)新與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)引領(lǐng)深圳發(fā)展，特別是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型走在全國(guó)前列，創(chuàng)投正是在這樣的土壤成長(zhǎng)起來(lái)。

基石資本董事長(zhǎng)張維表示，40年來(lái)，深圳創(chuàng)造了舉世矚目的經(jīng)濟(jì)奇跡，成為享譽(yù)全球的創(chuàng)新之都。深圳是最像硅谷的地方，已經(jīng)形成了人才密集、資本密集、大型科技企業(yè)集聚的鐵三角模式，代表著中國(guó)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的未來(lái)。

東方港灣投資董事長(zhǎng)但斌表示，深圳特區(qū)40年的發(fā)展，詮釋著改革開(kāi)放的激蕩歲月，見(jiàn)證了深圳敢為人先、奮力崛起的大時(shí)代變革。作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要窗口，深圳以“深圳樣本”、“深圳速度”成為中國(guó)人創(chuàng)造財(cái)富、創(chuàng)造歷史的時(shí)代標(biāo)桿。

榕樹(shù)投資董事長(zhǎng)翟敬勇表示，十分幸運(yùn)能在深圳開(kāi)啟創(chuàng)業(yè)的征程。作為中國(guó)改革開(kāi)放的前哨和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的試驗(yàn)田，這座敢為天下先的城市，成為創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新者的樂(lè)土，在這里誕生了世界級(jí)的經(jīng)濟(jì)奇跡。

私募基金作為一類(lèi)資產(chǎn)管理模式在國(guó)內(nèi)出現(xiàn)的時(shí)間相對(duì)較晚，但行業(yè)發(fā)展和管理規(guī)模增長(zhǎng)都非常快，高毅資產(chǎn)表示，這在很大程度上得益于監(jiān)管部門(mén)以及地方政府的大力扶持。深圳是全國(guó)私募基金業(yè)務(wù)最活躍的地區(qū)之一，深圳私募基金的發(fā)展環(huán)境非常好，作為總部設(shè)在深圳的私募基金管理人，受益良多。

行業(yè)聚力：

推動(dòng)科技和金融雙引擎驅(qū)動(dòng)

今年8月18日，深圳私募業(yè)迎來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要里程碑，深圳私募基金業(yè)協(xié)會(huì)正式成立，深圳私募業(yè)又走在全國(guó)前列。協(xié)會(huì)由深圳私募投資基金管理機(jī)構(gòu)及基金服務(wù)相關(guān)機(jī)構(gòu)自愿組成。作為全國(guó)率先成立的地方私募基金自律組織，私募業(yè)協(xié)會(huì)將發(fā)揮平臺(tái)作用，提升深圳財(cái)富管理行業(yè)整體實(shí)力。

協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，協(xié)會(huì)成立后將發(fā)揮平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，整合行業(yè)力量，引導(dǎo)深圳私募基金行業(yè)不斷強(qiáng)化專(zhuān)業(yè)能力與規(guī)范治理水平，進(jìn)一步提升深圳財(cái)富管理行業(yè)的整體實(shí)力、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和品牌效應(yīng)，全面助力深圳打造全球一流財(cái)富管理中心。

據(jù)介紹，深圳私募基金業(yè)協(xié)會(huì)將充分發(fā)揮資源對(duì)接和優(yōu)化配置作用，推動(dòng)深圳發(fā)揮特有的科技和金融“雙引擎驅(qū)動(dòng)效應(yīng)”，為打造深圳資本高地、實(shí)現(xiàn)“以高引高”貢獻(xiàn)力量。

展望未來(lái)：

行業(yè)挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存

隨著居民財(cái)富的增長(zhǎng)，投資需求增多，科技創(chuàng)新與企業(yè)融資需求旺盛，私募行業(yè)未來(lái)有著非常廣闊的發(fā)展空間。但與此同時(shí)，監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán)及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，私募基金行業(yè)也面臨著新的挑戰(zhàn)。

倪澤望表示，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)不斷改革，為創(chuàng)投機(jī)構(gòu)發(fā)展帶來(lái)紅利。但在成熟社會(huì)出資人培育、創(chuàng)投項(xiàng)目上市減持等方面，仍存在進(jìn)一步優(yōu)化的空間。未來(lái)深創(chuàng)投將發(fā)揮行業(yè)龍頭的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，配合行業(yè)主管部門(mén)做好行業(yè)研究，積極建言獻(xiàn)策，爭(zhēng)取更佳的創(chuàng)投支持政策。同時(shí)致力于打造國(guó)內(nèi)創(chuàng)投行業(yè)良性發(fā)展的生態(tài)平臺(tái)，此外將整合全世界資源，打通創(chuàng)投領(lǐng)域的內(nèi)外兩個(gè)循環(huán)。

張維表示，基石資本將繼續(xù)堅(jiān)定地重倉(cāng)中國(guó)，為優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供充足的創(chuàng)新資本、頂尖的投后服務(wù)，助力我國(guó)硬科技、先進(jìn)制造、生物醫(yī)藥和文化消費(fèi)領(lǐng)域的優(yōu)秀企業(yè)乘風(fēng)破浪。

但斌認(rèn)為，中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)剛剛開(kāi)始，私募頭部效應(yīng)逐步顯著，相信在中國(guó)產(chǎn)業(yè)變革升級(jí)和經(jīng)濟(jì)不斷進(jìn)步的過(guò)程中，私募基金將充分發(fā)揮其助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引擎作用。

高毅資產(chǎn)表示，作為私募基金管理人，未來(lái)要在以投資績(jī)效為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)境下，將長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資回報(bào)作為行業(yè)生存之道，聚焦投資主業(yè)，夯實(shí)研究基礎(chǔ)，提升核心能力，通過(guò)專(zhuān)業(yè)化的組合投資，為投資者創(chuàng)造價(jià)值。(劉明 房佩燕)

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