中泰證券保薦麒麟信安IPO項目質量評級A級 承銷保薦傭金率較高 上市三個月股價漲近兩倍

（一）公司基本情況

(相關資料圖)

全稱：湖南麒麟信安科技股份有限公司

簡稱：麒麟信安

代碼：688152.SH IPO申報日期：2021年12月23日

上市日期：2022年10月28日

上市板塊：科創板

所屬行業：軟件和信息技術服務業（證監會行業2012年版）

IPO保薦機構：中泰證券（600918）

保薦代表人：高驁旻，馬睿

IPO承銷商：中泰證券股份有限公司

IPO律師：湖南啟元律師事務所

IPO審計機構：天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）

（二）執業評價情況

（1）信披情況

關聯信息、業務重組、商標協議、核心技術來源披露不充分，被質疑公司獨立性；信息豁免合規性遭問詢；科創屬性研發人員占比的信息披露需修改；風險因素披露不到位。

（2）監管處罰情況

麒麟信安南京分公司因個人所得稅未按期辦理納稅申報和報送納稅資料被當地稅務局處以50元罰款。

（3）輿論監督：不扣分

（4）上市周期：不扣分

2022年度已上市A股企業從申報到上市的平均天數為403.6天， 麒麟信安的上市周期是310天，低于整體均值。

（5）是否多次申報：不屬于，不扣分

（6）發行費用及發行費用率

麒麟信安承銷保薦傭金率為6.12%，高于整體平均數5.19%。

（7）上市首日表現

首日漲幅212.38%。

（8）上市三個月表現

上市三個月股價漲198.45%。

（9）發行市盈率

麒麟信安的發行市盈率為41.78倍，行業均數42.39倍，公司低于行業1%。

（10）實際募資比例

預計募資7.36億元，實際募資9.10億元，超募比例為23.58%。

（11）上市后短期業績表現

2022年，公司營業利潤較上一年度同比上升14.94%，歸母凈利潤較上一年度同比上升15.33%。

（12）棄購比例與包銷比例

棄購率0.83%。

（三）總得分情況

麒麟信安IPO項目總得分為90.5分，分類A級。 影響麒麟信安評分的負面因素是：公司信披質量待提高，受過監管處罰，發行費用率較高，上市三個月股價激增，與業績等基本面背離。這綜合表明，雖然公司短期內業績表現較好，但信披質量待提高，建議投資者關注其業績表現背后的真實性。

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