最新資訊：外資加大配置科創板，投資渠道和范圍持續拓寬

三年以來，國際投資者已成為科創板市場的重要參與者之一，其中，指數化投資科創板漸成國際投資者配置科創板的重要方式。

7月7日~7月8日，上海證券交易所（下稱“上交所”）舉辦了科創板三周年線上國際路演活動。會上，上交所全球業務發展專業委員會副主任委員傅浩表示，科創板國際化水平在持續提升，近年來國際投資者投資科創板渠道持續拓展，目前國際投資者可通過QFII、RQFII與滬港通直接投資科創板，也可以通過投資海外市場發行的科創50ETF等產品配置科創板。

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中證指數有限公司市場服務部負責人金迪表示，隨著科創板建設的穩步推進，中證指數公司正全面規劃科創主題指數體系布局，包括完善以科創50指數為基礎的綜合類指數和其他規模指數體系，研發基于中證行業分類標準的一級和二級行業系列科創板指數，以及推出反映科技創新和高端制造、響應綠色金融發展政策的主題和策略指數等，積極服務多層次資本市場建設。

自開市以來截至今年6月底，科創板上市公司達431家，IPO融資總額累計6235億元。今年上半年，上交所科創板IPO募資金額首次超過主板。

目前科創板上市公司高度集中于高新技術產業和戰略性新興產業，其中集成電路領域公司總數達61家，形成上下游鏈條完整、產業功能齊備的發展格局；生物醫藥領域上市公司總數93家，成為美國、中國香港之外全球主要上市地；光伏、動力電池、工業機器人等產業鏈也已初具規模。

“3年來科創板‘硬科技’底色持續彰顯，公司整體業績快速增長，科創板公司整體營收和凈利潤增幅實現三年連續上漲，成為實體經濟高質量發展的生力軍。”傅浩稱。

科創板持續發揮“試驗田”作用，采用了較多最新市場機制安排，與國際市場進一步接軌。

中金公司董事總經理、股票業務管理團隊成員、QFII/WFOE業務負責人張一鳴表示，中金公司QFII業務連續19年市場份額領先，自科創板推出以來，中金積極為科創板引入國際長線投資者，多次成功引進QFII以戰略投資者的身份深度參與科創板IPO項目。

瑞銀證券公司研究部總監連沛堃表示，三年來，新經濟在全球范圍內已經不約而同得獲得更多的關注與資本支持，這也將是未來各國科技競爭的重要戰地。就中國市場而言，中國擁有數量眾多的科技企業和廣闊的發展空間，同時科創企業對于資本的需求也是十分強烈。通過融資幫助科創企業的長遠發展，對未來中國新經濟的發展至關重要。

高盛高華證券有限責任公司副總經理陸天稱，科創板上市企業穩健的業績表現、投資便利性、與國際資本市場接軌的上市和交易機制等因素，持續吸引著國際投資者。擬推出的做市商制度等也將持續提高市場交投活躍度，提升市場流動性。

“我們看見越來越多的境外投資者通過QFII、RQFII參與到科創板投資中來；通過互聯互通渠道進入科創板的投資和交易也愈加活躍。高盛高華也期待更深入地參與科創板市場發展，搭建優質中國資產和國際投資者之間的橋梁。”陸天談及國際投資者投資渠道和范圍持續拓寬時稱。

據了解，截至今年5月底，科創板外資持股占流通市值比例超4%，今年前5個月外資合計交易金額占比超9%。

指數化投資科創板漸成國際投資者配置科創板的重要方式。自上證科創50指數推出以來，美國、英國、日韓及中國香港等多地市場相繼推出多支科創板50指數產品，目前境外市場的科創板50指數相關產品已有12只，其中規模最大的海外科創50ETF規模近6000萬美元。

截至2022年7月6日，科創50指數成分股數量雖然只占科創板公司總數的不到八分之一，但市值規模占比達四成，據2022年一季報披露，科創50指數成份股營收與利潤占比也分別達到40%、50%。

華夏基金研究發展部負責人肖瀟表示，從長期視角來看，科創板目前迎來較好的配置時點。科創板聚焦高成長性行業，這些高新技術產業的“硬科技”底色和研發創新能夠為科創板的長期增長提供有力支撐。

根據Wind資訊數據，截至2022年7月1日，科創50指數市盈率44倍，處于歷史12%分位，同時成份企業保持了較高的凈利潤增速。“在較低的估值水平及較高的成長性組合下，科創50指數具有長期投資價值，投資者可借助科創50ETF等產品分享科創板企業的發展紅利。”肖瀟稱。

有業內人士稱，科創板為國際投資者帶來了良好的投資體驗，希望未來科創板能繼續在結算、交易機制完善與創新方面走在市場前列，進一步便利國際投資者參與，提升科創板市場國際化水平。

標簽： 科創50指數