滬市主板2022年近五成公司利潤(rùn)增長(zhǎng)，消費(fèi)等行業(yè)加速修復(fù)

滬市主板2022年度和2023年一季度成績(jī)單出爐。截至2023年4月29日，滬市主板1689家上市公司（除交大昂立外）全部完成2022年年度報(bào)告披露。

2022年，滬市主板公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入50.55萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6%；凈利潤(rùn)4.16萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2%；扣非后凈利潤(rùn)3.95萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3%。相較2019年，3項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)年均復(fù)合增長(zhǎng)率分別為8%、6%和7%。

2023年第一季度，滬市主板公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.16萬(wàn)億元，凈利潤(rùn)1.20萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)4%、5%。其中有288家公司發(fā)生虧損，虧損額合計(jì)280億元，虧損家數(shù)、金額較去年同期均有所下降。

(資料圖)

具體而言，前期調(diào)整幅度較深的接觸消費(fèi)類行業(yè)第一季度實(shí)現(xiàn)加速回暖，住宿餐飲、旅游、影視院線凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)185%、139%、200%；部分前期虧損行業(yè)實(shí)現(xiàn)扭虧，航空運(yùn)輸業(yè)第一季度虧損額72億元，較上年同期收窄178億元，較上年第四季度收窄302億元；鋼鐵行業(yè)第一季度實(shí)現(xiàn)盈利22億元，環(huán)比實(shí)現(xiàn)扭虧。

2022年超八成公司盈利

2022年度，滬市主板有6成公司營(yíng)收擴(kuò)大，3成公司營(yíng)收超百億。凈利潤(rùn)方面，超8成公司實(shí)現(xiàn)盈利，近5成公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)；311家公司發(fā)生虧損，虧損面較上年增加109家。

其中，實(shí)體類上市公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入41.25萬(wàn)億元、凈利潤(rùn)1.90萬(wàn)億元、扣非后凈利潤(rùn)1.70萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)8%、3%、5%，3項(xiàng)指標(biāo)增速均高于滬市主板整體水平；實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流入3.91萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2%，覆蓋2倍利潤(rùn)規(guī)模；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.70次，較上年有所提升，資產(chǎn)負(fù)債率59.73%，同比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。

就研發(fā)投入而言，2022年滬市主板實(shí)體類公司合計(jì)研發(fā)投入8412億元，同比增長(zhǎng)18%。其中，96家公司研發(fā)強(qiáng)度超過(guò)10%，主要集中在醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)、電子、通信行業(yè)。大額研發(fā)投入為相關(guān)公司帶來(lái)不俗的市場(chǎng)表現(xiàn)。截至2022年年末，研發(fā)投入金額超1億元且研發(fā)強(qiáng)度超5%的高研發(fā)投入公司平均市盈率、市凈率分別達(dá)46倍、3.59倍，高于其他公司36倍、3.15倍的平均估值水平。

具體從各個(gè)產(chǎn)業(yè)情況來(lái)看，高端裝備制造業(yè)方面，軌交設(shè)備、工控設(shè)備、能源重型設(shè)備、航空航天裝備凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)9%、12%、19%、17%。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展浪潮下，通信設(shè)備凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)113%。與此同時(shí)，光伏設(shè)備、電網(wǎng)設(shè)備受益于能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，凈利潤(rùn)分別增長(zhǎng)117%、59%。

2022年，滬市主板房企的業(yè)績(jī)整體承壓，營(yíng)收同比下降9%、凈利潤(rùn)出現(xiàn)虧損。從杠桿情況看，剔除預(yù)收賬款后資產(chǎn)負(fù)債率平均值為71%，較上年基本持平。 2023年以來(lái)，金融支持房地產(chǎn)行業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展“三支箭”政策持續(xù)發(fā)力，銷售端出現(xiàn)反彈。2023年第一季度，房企凈利潤(rùn)同比略有增長(zhǎng)，環(huán)比2022年第四季度實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)正。

伴隨各項(xiàng)擴(kuò)大內(nèi)需政策漸次落地見(jiàn)效，2022年滬市主板消費(fèi)板塊呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。必選消費(fèi)方面，食品飲料業(yè)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)11%，農(nóng)林牧漁業(yè)凈利潤(rùn)同比增幅達(dá)50%。可選消費(fèi)方面，家用電器、建筑裝飾全年凈利潤(rùn)增幅分別為21%、8%。另外，郵政業(yè)、裝卸搬運(yùn)業(yè)、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)凈利潤(rùn)增速分別為103%、19%、48%，對(duì)消費(fèi)復(fù)蘇形成支撐。

同期，穩(wěn)外貿(mào)政策持續(xù)發(fā)力，滬市主板公司對(duì)外貿(mào)易實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。 956家披露海外業(yè)務(wù)收入的企業(yè)在境外創(chuàng)收6.24萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)20%，創(chuàng)利5919億元，同比增長(zhǎng)23%。

在市場(chǎng)信心持續(xù)修復(fù)的過(guò)程中，固定資產(chǎn)投資亦步入擴(kuò)張區(qū)間。2022年，滬市主板實(shí)體公司購(gòu)建長(zhǎng)期資產(chǎn)支出合計(jì)2.76萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7%。其中，制造業(yè)增幅達(dá)18%，化工、電氣機(jī)械、汽車行業(yè)同比分別增長(zhǎng)37%、24%、22%。2023年第一季度，滬市主板實(shí)體公司購(gòu)建長(zhǎng)期資產(chǎn)支出增幅達(dá)9%，龍頭基建公司新簽訂單增幅達(dá)15%。

2023年已有11家公司鎖定退市

2022年，滬市公司又如何借力資本市場(chǎng)進(jìn)行融資和并購(gòu)重組，外資投資情況如何？

首發(fā)融資方面，2022年滬市主板新增上市公司合計(jì)31家，融資規(guī)模1068億元；再融資方面，全年非公開(kāi)發(fā)行股票公司合計(jì)104家，融資規(guī)模2706億元，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券公司合計(jì)54家，融資規(guī)模1361億元；債券融資方面，上交所債券市場(chǎng)全年為滬市主板實(shí)體公司發(fā)債融資規(guī)模約3020億元。整體而言，滬市主板實(shí)體公司全年合計(jì)融資12.95萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6%，其中直接融資金額1.32萬(wàn)億元。

與此同時(shí)，2022年滬市主板公司共計(jì)披露56單重大資產(chǎn)重組方案，合計(jì)交易金額2366億元。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)通過(guò)并購(gòu)重組布局新業(yè)態(tài)，高端制造、節(jié)能環(huán)保、新能源等新興產(chǎn)業(yè)的重組標(biāo)的占比約23%。同時(shí)，多家央企集團(tuán)公司加快資源整合步伐。

滬市主板公司也持續(xù)用真金白銀回饋投資者，全年共有1194家公司推出分紅方案，占全部盈利公司家數(shù)的87%，現(xiàn)金分紅總額1.67萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13%。同時(shí)，2022年，滬市主板公司新增披露回購(gòu)計(jì)劃174家次，擬回購(gòu)金額上限合計(jì)逾679億元，新增計(jì)劃實(shí)施金額合計(jì)約348億元。

值得注意的是，近年來(lái)常態(tài)化退市格局基本形成。2023年年初以來(lái)，已有11家公司鎖定終止上市。其中，4家公司觸及交易類退市指標(biāo)，3家公司預(yù)計(jì)重大違法退市，4家公司2022年年度報(bào)告披露后觸及財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)。

還有17家公司被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。其中，觸及“營(yíng)業(yè)收入+凈利潤(rùn)”組合指標(biāo)、凈資產(chǎn)為負(fù)、審計(jì)意見(jiàn)類型觸及*ST的分別有6家、9家和5家，3家公司同時(shí)觸及多項(xiàng)情形。

另一方面，滬市主板公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)收斂態(tài)勢(shì)。清欠解保方面，截至年末仍存在占用擔(dān)保公司17家，較上年末減少13家，占用擔(dān)保余額合計(jì)122億元，較上年末下降55%。股票質(zhì)押方面，年內(nèi)股票質(zhì)押總市值減少3762億元，下降22%，合計(jì)待償還余額減少431億元，下降6%；大股東質(zhì)押比例超過(guò)80%的高比例質(zhì)押公司家數(shù)年內(nèi)繼續(xù)減少約3成，存量?jī)H占滬市公司總數(shù)的2%。

結(jié)合這樣的市場(chǎng)生態(tài)，以及高水平對(duì)外開(kāi)放不斷實(shí)現(xiàn)新突破，2022年外資保持凈流入。2022年末，滬市主板以滬港通、QFII、RQFII為代表的外資持倉(cāng)規(guī)模達(dá)1.64萬(wàn)億元，全年外資凈買入合計(jì)約928億元，外資增持公司數(shù)量達(dá)892家。另外，滬市主板公司拓展境外融資渠道。2022年，共有19家滬市主板公司合計(jì)發(fā)行海外債1621億元；16家滬市主板公司披露發(fā)行GDR公告。

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