消費電子萎靡波及產(chǎn)業(yè)鏈！韋爾股份凈利、股價抱團大跌

(資料圖)

8月14日發(fā)布半年報后，韋爾股份股價大跌。8月15日盤中，韋爾股份一度觸及跌停，收盤92.16元/股，跌7.84%。

韋爾股份是Fabless廠商，即從事集成電路研發(fā)設計及銷售，而將晶圓制造等外包。截至8月14日，韋爾股份總市值超一千億元。2023年上半年，韋爾股份營收88.58億元，同比下降19.99%，凈利潤1.53億元，同比下降93.25%，扣非凈利潤虧損7896萬元，是2017年上市以來首次出現(xiàn)扣非凈利潤虧損。

從業(yè)務結構看，圖像傳感器解決方案占韋爾股份今年上半年主營業(yè)務收入70.4%，其中，來自智能手機、筆記本電腦的收入占比為44%、4%，來自電子汽車收入占比為31%，來自安防監(jiān)控收入占比為15%。韋爾股份主營業(yè)務還包括模擬解決方案、觸控與顯示解決方案和半導體分銷業(yè)務，其中模擬解決方案、觸控與顯示解決方案業(yè)務也與消費類電子高度相關。

市場研究機構Canalys數(shù)據(jù)顯示，今年上半年全球智能手機出貨量5.28億部，同比下降12%。在經(jīng)歷連續(xù)兩個季度出貨量跌幅超30%后，今年第二季度，全球臺式機和筆記本電腦總出貨量同比下降11.5%。

韋爾股份財報稱，2023年上半年，受全球經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)周期等因素影響，以智能手機為代表的電子領域市場表現(xiàn)低迷。全球AR/VR頭顯也呈下滑趨勢，公司源于新興市場收入同比下降62.08%。但韋爾股份同時指出，汽車市場持續(xù)增長，上半年司圖像傳感器業(yè)務中來自汽車市場的收入同比增長18.87%。

財報顯示，除圖像傳感器解決方案外，韋爾股份模擬解決方案中也有CAN芯片、LIN芯片等用于汽車電子的產(chǎn)品。今年上半年，韋爾股份完成對芯力特的收購，擴充了模擬解決方案的產(chǎn)品線，將助公司模擬解決方案向汽車及工業(yè)市場拓展。

目前半導體行業(yè)仍未走出下行周期，受影響的不只有韋爾股份。8月14日晚間，以集成電路研發(fā)設計等為主營業(yè)務的明微電子、以半導體熱電器件等為主營業(yè)務的富信科技發(fā)布半年報，今年上半年，明微電子凈利潤虧損8022.99萬元，富信科技凈利潤虧損1576.36萬元，同比均由盈轉(zhuǎn)虧。8月15日，明微電子、富信科技股價均跌超10%。

展望后市，消費電子行情何時轉(zhuǎn)暖、帶動相關半導體企業(yè)業(yè)績轉(zhuǎn)暖？市場研究機構Counterpoint預計，隨著智能手機下半年發(fā)布和推廣新機型，將加快換機周期，智能手機市場將在未來幾個季度緩慢復蘇。Canalys則預測，智能手機市場將在2024年恢復4.4%的增長。

汽車市場特別是新能源汽車市場增長，后續(xù)將為相關半導體企業(yè)新業(yè)務增長提供多大動能？乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，今年7月，國內(nèi)新能源乘用車產(chǎn)量76.2萬輛，同比增長31.2%，國內(nèi)新能源車零售滲透率36.1%。乘聯(lián)會秘書長崔東樹告訴第一財經(jīng)記者，今年7月新能源乘用車產(chǎn)量已達較高峰，因去年同期基數(shù)較大，下半年產(chǎn)能同比增長幅度預計下落到20%~30%左右，年底新能源車零售滲透率預計在37%左右，不會有大幅度提升。

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