全球快資訊丨太保增收不增利，人保總投資收益下降，浙商銀行房地產(chǎn)不良貸款金額翻倍 ， 看2022年上市銀行險企“成績單”

半島全媒體記者　文鴻飛　姚文嵩 王天書

近日，國內(nèi)5家上市險企與40家上市銀行2022年度報告陸續(xù)出爐，引發(fā)市場關(guān)注。

4月20日，國際會計師事務所普華永道發(fā)布《2022年中國銀行業(yè)回顧與展望》，報告選取了截至4月10日披露2022年年報的40家A股/H股上市銀行進行分析，整體來看，40家上市銀行的整體凈利潤同比增長6.96%，受利息收入增速放緩等因素影響，較上年13.06%的增速有明顯回落。其中，大型商業(yè)銀行的凈利潤同比增長5.34%，撥備前利潤同比下降1.86%。股份制商業(yè)銀行的凈利潤同比增長10.99%，撥備前利潤同樣出現(xiàn)下降，降幅為1.66%。城農(nóng)商行的凈利潤保持高速增長，增幅達11.19%，撥備前利潤同比增長1.01%。報告指出，從資產(chǎn)來看，40家上市銀行總資產(chǎn)增速回升，合計總資產(chǎn)達235.51萬億元，同比增長11.63%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，中國40家上市銀行2022年末不良貸款余額較上年末增長8.84%至1.81萬億元，不良率較上年末下降0.03個百分點至1.33%。

(資料圖片)

與此同時，截至3月末，中國平安、中國人壽、中國人保、中國太保和新華保險年報陸續(xù)出爐，A股五大險企2022年“成績單”披露完畢。整體來看，五大上市險企合計實現(xiàn)凈利潤1746.93億元，日均凈賺4.79億元，同比下降19.1%。與上年同期相比，日均凈少賺1.21億元。2022年上半年，主要上市險企凈利潤出現(xiàn)較大分化，僅一家實現(xiàn)正增長。從全年來看，2022年，中國人壽歸母凈利潤為320.82億元，同比下降36.8%；中國平安歸母凈利潤為837.74億元，同比下降17.6%；中國太保歸母凈利潤為246.09億元，同比下降8.3%；中國人保歸母凈利潤為244.06億元，同比增長12.8%；新華保險歸母凈利潤為98.22億元，同比下降34.3%。各上市險企在壽險行業(yè)新單保費、新業(yè)務價值、新業(yè)務價值率等指標中仍呈下滑趨勢。具體來看，中國人壽實現(xiàn)新業(yè)務價值360.04億元，同比下降19.6%；平安壽險及健康險新業(yè)務價值為288.20億元，同比下降24%；太保壽險新業(yè)務價值92.05億元，同比下降31.4%；人保壽險新業(yè)務價值26.69億元，同比下降17.3%；新華保險新業(yè)務價值24.23億元，同比下降59.5%。

中國太保:

增收不增利，凈利潤同比下降突破8%

近日，中國太平洋保險(集團)股份有限公司(下文簡稱“中國太保”)發(fā)布2022年度報告。年度報告數(shù)據(jù)顯示，中國太保2022年出現(xiàn)增收不增利，壽險增長乏力、新業(yè)務價值縮減近三成等問題。

據(jù)2022年報披露數(shù)據(jù)顯示，中國太保合并總資產(chǎn)達21762.99億元，較上年增長11.8%，實現(xiàn)保險業(yè)務收入同比增長8.7%至3988.18億元，但在資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴大的情況下，歸屬于母公司股東的凈利潤同比下降8.3%至246.09億元，基本每股收益2.56元，擬按每股1.02元(含稅)進行年度現(xiàn)金股利分配，出現(xiàn)了增收不增利的情況。值得注意的是，2022年不是中國太保第一次出現(xiàn)利潤下滑。2020年，中國太保歸母凈利潤同比下降11.4%，2016年更是下降超過三成。投資端方面收益同樣出現(xiàn)下滑。2022年，中國太保實現(xiàn)總投資收益765.37億元，同比下降17.9%，而凈投資收益則同比增長8.4%至791.80億元，中國太保的總投資收益率也同比下降1.5個百分點至4.2%。

作為反映保險公司經(jīng)營能力和業(yè)務拓展銷售水平的重要指標，新業(yè)務價值往往代表了新保單的利潤，而險企新業(yè)務價值下滑也普遍受到市場關(guān)注。2022年，全國保險行業(yè)實現(xiàn)原保費收入4.70萬億元，同比增長4.6%。按原保費收入計算，太保壽險、太保產(chǎn)險分別為中國第三大人壽保險公司和第三大財產(chǎn)保險公司。在中國太保的業(yè)務版圖中，壽險是起著中流砥柱作用的支柱產(chǎn)業(yè)，但由于在轉(zhuǎn)型中面臨嚴峻考驗，壽險業(yè)務凈利增長乏力。具體來看，2022年，太保壽險新業(yè)務價值為92.05億元，同比下降31.4%。同時，受渠道、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化影響，中國太保新業(yè)務價值率同比下降11.9個百分點至11.6%。太保產(chǎn)險表現(xiàn)相對較好，歸母凈利潤的同比增長明顯，為82.85億元，較上年增加19.33億元，同比上漲30.43%。但其在總歸母凈利潤中占比較低，僅為34%，雖較上年增加了9個百分點，但與太保壽險67%的占比相比差距依然較大。

中國人保:

壽險多項核心經(jīng)營指標顯疲態(tài)，投資收益下降

3月24日，中國人民保險集團股份有限公司(以下簡稱“中國人保”)發(fā)布2022年度經(jīng)營業(yè)績報告。報告顯示，2022年中國人保實現(xiàn)保險業(yè)務收入6258.09億元，同比增長6.9%，歸屬于母公司股東凈利潤244.06億元，同比增長12.8%。保險業(yè)務收入和凈利實現(xiàn)雙增長之下，也顯現(xiàn)出一些問題:壽險多項核心經(jīng)營指標顯疲態(tài)，財險市場份額收窄，綜合成本率較高，綜合和核心償付能力充足率均出現(xiàn)明顯下降。

財產(chǎn)險業(yè)務方面，2022年，人保財險實現(xiàn)原保險保費收入4854.34億元，同比增長8.3%；市場份額32.7%，雖然仍保持行業(yè)首位，但較2021年下降了0.1個百分點；實現(xiàn)承保利潤100.63億元，同比增長456%；綜合成本率97.6%，同比下降1.9個百分點；實現(xiàn)凈利潤265.47億元，同比增長17.5%。

壽險業(yè)務方面，2022年，人保壽險實現(xiàn)原保險保費收入927.02億元，同比下降4.3%；市場占有率為2.9%，較2021年下滑0.2個百分點。人保壽險內(nèi)含價值1037.72億元，同比下降6.9%；一年新業(yè)務價值26.69億元，同比下降17.3%。個險渠道2022年長險首年保費150.11億元，同比下降9.6%；期交首年保費88.69億元，同比下降7.1%；期交續(xù)期保費298.24億元，同比下降8.5%。市場占有率為2.9%，較2021年下滑0.2個百分點。具體分險種來看，人保壽險普通型壽險、分紅型壽險、萬能型壽險2022年的原保險保費收入分別為298.50億元、460.07億元和1.09億元，同比變動幅度分別為15.7%、-11.1%和5.8%；健康險原保險保費收入為157.43億元，同比下降12.3%；意外險原保險保費收入為9.93億元，同比下降19.4%。

投資收益方面，2022年，中國人保實現(xiàn)總投資收益552.65億元，同比下降12.4%；凈投資收益603.55億元，同比增長15.5%；總投資收益率4.6%，同比下降1.2個百分點；凈投資收益率5.1%，同比增長0.3個百分點。償付能力方面，截至2022年末，人保集團實際資本為3921.03億元，核心資本為2975.13億元，最低資本為1568.03億元；人保財險綜合償付能力充足率為229%，較上年同期下降55個百分點；核心償付能力充足率為202%，較上年同期下降64個百分點；人保壽險綜合償付能力充足率為204%，較上年同期下降45個百分點；核心償付能力充足率為118%，較上年同期下降103個百分點。

浙商銀行:

盈利能力指標普遍下滑，不良貸款總額增加

近日，浙商銀行發(fā)布2022年度報告。年報顯示，浙商銀行2022年營業(yè)收入和凈利潤均同比增長，但各項盈利能力指標普遍下降，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(ROE)降至回歸A股以來最低。在資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2022年末，浙商銀行不良貸款率5年來首次下降，為1.47%，但高于2020年的不良貸款率1.42%。年報顯示，2022年浙商銀行營業(yè)收入610.85億元，同比增長12.14%；歸母凈利潤136.18億元，同比增長7.67%。

與經(jīng)營業(yè)績指標形成反差的是，浙商銀行盈利能力指標普遍下降。年報顯示，2022年浙商銀行平均總資產(chǎn)收益率、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率、凈息差等多項盈利能力指標均出現(xiàn)下降，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率下降0.82個百分點至9.01%。

浙商銀行是12家全國性股份行之一，2019年11月在上交所掛牌上市。上市以來，浙商銀行加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率逐年下降，自2018年至2022年分別為14.04%、12.92%、10.03%、9.83%和9.01%。在9家A股上市股份行中，浙商銀行2022年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率居倒數(shù)第四位。

年報顯示，截至2022年末，資產(chǎn)質(zhì)量方面，浙商銀行不良貸款率5年來首次下降，為1.47%。不良貸款率雖然較2021年末減少0.06個百分點，但高于2020年的不良貸款率1.42%。據(jù)銀保監(jiān)會公布的數(shù)字，2022年12月末股份制銀行整體不良率1.32%，浙商銀行明顯高于平均數(shù)。截至2022年末，浙商銀行不良貸款總額223.53億元，比上年末增加16.86億元。

從貸款行業(yè)來看，浙商銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款金額翻倍，不良率飆升超過1個百分點。2021年末，浙商銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款金額10.52億元，不良率0.62%；2022年末房地產(chǎn)業(yè)不良貸款27.70億元，不良率1.66%；而截至2022年末，浙商銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款金額1668.27億元，較2021年末減少18.97億元，占比亦從上一年的12.52%降至10.94%。也就是說，2022年浙商銀行的房地產(chǎn)貸款金額下降，但不良貸款金額和不良率卻反而大增。

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