焦點(diǎn)滾動(dòng):又有城商行拿下基金托管牌照，中小行角逐27萬億托管市場(chǎng)

繼蘇州銀行、青島銀行后，又一城商行拿下基金托管牌照。日前，成都銀行發(fā)布關(guān)于獲批證券投資基金托管資格的公告，稱于近日取得監(jiān)管批復(fù)，根據(jù)該批復(fù)，成都銀行的證券投資基金托管資格已獲核準(zhǔn)。

至此，共有61家金融機(jī)構(gòu)具有證券投資基金托管資格，包括29家銀行；另外還有11家機(jī)構(gòu)正在排隊(duì)進(jìn)場(chǎng)，包括5家銀行，分別是匯豐銀行（中國）、蒙商銀行、重慶農(nóng)商行、上海農(nóng)商行和法國巴黎銀行（中國）。

(資料圖片僅供參考)

在提升中間業(yè)務(wù)收入的目標(biāo)下，預(yù)計(jì)未來仍有不少中小銀行會(huì)積極爭(zhēng)取托管、承銷等各類業(yè)務(wù)資質(zhì)。接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于證券投資基金托管牌照申請(qǐng)門檻高，除了滿足凈資產(chǎn)要求，還需配備必要的技術(shù)系統(tǒng)。考慮到服務(wù)客戶的地域限制，雖然中小行也將加速布局，但主要申請(qǐng)機(jī)構(gòu)將集中在頭部城農(nóng)商行。

年內(nèi)已有3家銀行獲批

早在2021年初，成都銀行便啟動(dòng)申請(qǐng)基金托管人資格；隨后在2022年7月25日，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)成都銀行證券投資基金托管資格；8月7日，成都銀行公告稱，將根據(jù)該批復(fù)在換領(lǐng)經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證后，對(duì)外開展基金托管業(yè)務(wù)。該行是今年第三家獲得基金托管資格的中資銀行，同時(shí)也是西部首家取得這一資格的法人銀行。

在成都銀行之前，今年3月14日與7月16日，證監(jiān)會(huì)分別批復(fù)核準(zhǔn)蘇州銀行和青島銀行證券投資基金托管資格。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，包括上述三家銀行在內(nèi)，目前共有61家金融機(jī)構(gòu)具有證券投資基金托管資格。其中包括29家中資銀行、3家外資銀行、29家券商。29家中資銀行中，包括6家國有大行、12家股份行、10家城商行及1家農(nóng)商行。

整體而言，證券投資基金托管牌照含金量高、申請(qǐng)門檻高，具備牌照的銀行多數(shù)為國有大行、股份制銀行和頭部城農(nóng)商行。從獲批的時(shí)間看，大部分中小銀行是在2014年前獲得托管資質(zhì)。而在2014年后，一度未有中資商業(yè)銀行獲得，直至2022年蘇州銀行獲批，意味著監(jiān)管機(jī)構(gòu)重新開啟了中小銀行申請(qǐng)基金托管資格的時(shí)間窗口。

值得一提的是，在今年獲得牌照的3家銀行中，青島銀行還獲得了理財(cái)子公司牌照。資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽對(duì)記者表示，青島銀行獲得托管牌照后，意味著已經(jīng)成功打通資管業(yè)務(wù)鏈條，未來理財(cái)子公司的理財(cái)產(chǎn)品也可由本行托管人擔(dān)任。

記者了解到，成都銀行近期也在加快在基金方面的布局。該行董事長(zhǎng)王暉此前提及，經(jīng)過年初以來的市場(chǎng)調(diào)整，大的風(fēng)險(xiǎn)基本釋放，此時(shí)介入基金代銷業(yè)務(wù)對(duì)于銀行來說是一個(gè)非常好的時(shí)機(jī)。

成都銀行個(gè)人金融部相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，將從公司管理實(shí)力、基金經(jīng)理投資能力和產(chǎn)品綜合表現(xiàn)三個(gè)方面，全面考量風(fēng)險(xiǎn)控制、歷史業(yè)績(jī)、管理規(guī)模等因素，優(yōu)選績(jī)優(yōu)基金公司。

中小銀行爭(zhēng)相入場(chǎng)

記者注意到，目前仍有11家機(jī)構(gòu)正排隊(duì)申請(qǐng)證券投資基金托管牌照。其中包括5家銀行和6家券商。5家銀行分別為蒙商銀行、上海農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行、匯豐銀行（中國）和法國巴黎銀行（中國）。

對(duì)于銀行的排隊(duì)候場(chǎng)，市場(chǎng)并不意外。中信證券研究部首席資管與利率債利率分析師章立聰對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，在金融讓利實(shí)體的背景下，銀行貸款利率不斷下降，凈息差承壓，需要通過發(fā)展中間業(yè)務(wù)提高收入，而基金業(yè)務(wù)的快速發(fā)展和規(guī)模不斷擴(kuò)大，其托管費(fèi)等收入對(duì)銀行來說較有吸引力。

“而且在‘以銷定托’的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，銀行獲得托管牌照后，也能帶動(dòng)基金代銷收入提升，強(qiáng)化銀行與基金公司的合作。”章立聰說道。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛也表示，證券投資基金托管資格實(shí)際上是金融機(jī)構(gòu)介入資管行業(yè)的一種手段。對(duì)于銀行來說，托管費(fèi)本身是一項(xiàng)非利息收入，不依賴于息差，是銀行轉(zhuǎn)型過程中追求的一種輕資本盈利方向，有利于拓展銀行的業(yè)務(wù)空間。同時(shí)，銀行有了托管業(yè)務(wù)后，跟各類公私募基金的關(guān)系將更加緊密，可能就有更多的合作空間。

根據(jù)Choice統(tǒng)計(jì)，截至8月9日，基金托管人托管基金資產(chǎn)已超27萬億元，其中銀行共26.48萬億元，占比97.2%。

業(yè)內(nèi)的共識(shí)在于，基金托管業(yè)務(wù)已成為銀行新的利潤(rùn)來源之一，能夠?yàn)殂y行帶來穩(wěn)定的中間業(yè)務(wù)收入和沉淀存款，同時(shí)也符合銀行輕資本轉(zhuǎn)型發(fā)展方向。

對(duì)于城農(nóng)商行而言，布局基金托管業(yè)務(wù)，不僅可以拓寬中間業(yè)務(wù)收入、優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)、推進(jìn)銀行轉(zhuǎn)型，而且也可完善牌照、豐富服務(wù)功能。“依托托管賬戶，銀行可以提供更多個(gè)性化的服務(wù)，也可以增加與客戶之間的粘性。”一位股份行托管部人士對(duì)記者稱。

不過，對(duì)于中小銀行來說，拿到牌照僅僅是第一步，后續(xù)業(yè)務(wù)能否實(shí)現(xiàn)較大發(fā)展還有待觀察。“目前，托管市場(chǎng)的格局基本已經(jīng)確定，中小銀行此時(shí)進(jìn)場(chǎng)，在業(yè)務(wù)拓展上可能會(huì)存在困難。”上述股份行托管部人士說道。

曾剛也表示，“中小銀行獲批資質(zhì)后能否做好要看各個(gè)銀行的自身定位與業(yè)務(wù)拓展能力。”后續(xù)需建立起一整套完善的托管體系，同時(shí)提升核心能力，充分發(fā)揮自身區(qū)域性和客群方面的優(yōu)勢(shì)，深挖托管業(yè)務(wù)的市場(chǎng)需求，做大自身托管資產(chǎn)規(guī)模。

“未來中小行將加速布局這一領(lǐng)域。”章立聰對(duì)記者稱，但考慮到證券投資基金托管牌照申請(qǐng)門檻高以及銀行服務(wù)客戶的地域限制，預(yù)計(jì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)將集中在頭部城農(nóng)商行。同時(shí)，隨著入場(chǎng)機(jī)構(gòu)增多，基金托管業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)將更激烈，可能帶動(dòng)行業(yè)平均托管費(fèi)率降低。（實(shí)習(xí)生包云紅對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）

標(biāo)簽： 基金托管 中間業(yè)務(wù) 資管能力 輕資本轉(zhuǎn)型