當(dāng)前視點(diǎn)！下周關(guān)注丨11月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將公布，這些投資機(jī)會(huì)最靠譜

【重磅新聞】

深市核心指數(shù)12日調(diào)整樣本股

(相關(guān)資料圖)

深交所將于12月12日調(diào)整深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、深證100等指數(shù)樣本股。其中，深證成指調(diào)入國(guó)際醫(yī)學(xué)、創(chuàng)維數(shù)字、亞鉀國(guó)際、融捷股份等。創(chuàng)業(yè)板指調(diào)入鋼研高納、中科電氣、鼎龍股份、東方日升等。

深交所表示，深交所和深證信息積極打造深市“1+2”核心指數(shù)體系，更好服務(wù)科技自立自強(qiáng)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。本次調(diào)整實(shí)施后，深市核心指數(shù)樣本股中戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和“高成長(zhǎng)、高創(chuàng)新”企業(yè)的比重穩(wěn)中有升，對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的刻畫表征能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

《保險(xiǎn)保障基金管理辦法》12日起實(shí)施

為促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和高質(zhì)量發(fā)展，更好發(fā)揮保險(xiǎn)保障基金的積極作用，維護(hù)保單持有人合法權(quán)益，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)會(huì)同財(cái)政部、人民銀行對(duì)2008年頒布施行的《保險(xiǎn)保障基金管理辦法》進(jìn)行了修訂，自2022年12月12日起實(shí)施。

《管理辦法》共七章39條，分別為總則、保險(xiǎn)保障基金公司、保險(xiǎn)保障基金的籌集、保險(xiǎn)保障基金的使用、監(jiān)督和管理、法律責(zé)任和附則。修改的主要內(nèi)容包括：一是修改了保險(xiǎn)保障基金籌集條款。二是明確保險(xiǎn)保障基金相關(guān)財(cái)務(wù)要求。三是優(yōu)化保險(xiǎn)保障基金的使用管理。四是完善保險(xiǎn)保障基金的救助規(guī)定。五是加強(qiáng)保險(xiǎn)保障基金相關(guān)監(jiān)督管理。

11月M2增速或有所回落

下周，央行將公布11月新增貸款、M2、社會(huì)融資總規(guī)模等金融數(shù)據(jù)。

浙商證券預(yù)計(jì)11月人民幣信貸新增1.3萬(wàn)億元，與去年1.27萬(wàn)億元基本相當(dāng)，對(duì)應(yīng)增速較前值回落0.1個(gè)百分點(diǎn)至11%，雖然11月為季節(jié)性信貸大月、寬信用政策仍然積極，但經(jīng)濟(jì)基本面承壓、信貸需求較弱，尤其是居民端壓力尤甚。預(yù)計(jì)11月社融新增2萬(wàn)億元，較去年同期的2.6萬(wàn)億元同比少增約6000億元，增速較前值降0.2個(gè)百分點(diǎn)至10.1%。結(jié)構(gòu)中，同比少增主要來自政府債券、企業(yè)債券、未貼現(xiàn)票據(jù)，委托貸款、信托貸款仍可實(shí)現(xiàn)同比多增，信貸、股票融資預(yù)計(jì)與去年相當(dāng)。預(yù)計(jì)11月M2增速較前值回落0.3個(gè)百分點(diǎn)至11.5%。11月疫情沖擊及地產(chǎn)銷售低迷均不利于M1增速走勢(shì)，預(yù)計(jì)M1增速較前值大幅回落1個(gè)百分點(diǎn)至4.8%。

11月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將公布

12月15日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局將公布11月工業(yè)增加值、社會(huì)消費(fèi)品零售總額、固定資產(chǎn)投資等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

信達(dá)證券認(rèn)為，制造業(yè)PMI指數(shù)降至年內(nèi)次低水平，生產(chǎn)端多數(shù)行業(yè)開工率較上月進(jìn)一步回落，且顯著低于往年同期水平，預(yù)計(jì)11月工業(yè)增加值或回落1.5pct至3.5%。11月地產(chǎn)融資政策放松力度進(jìn)一步加大，但地產(chǎn)銷售繼續(xù)走低;“保交樓”政策利好頻出，但高頻數(shù)據(jù)仍然表現(xiàn)偏弱，預(yù)計(jì)11月單月地產(chǎn)投資同比或維持在-15.3%的低位。土木建筑業(yè)PMI有所走高，疊加去年同期基數(shù)下滑，預(yù)計(jì)基建投資單月同比增速或升至14%。綜合來看，預(yù)計(jì)11月固定資產(chǎn)投資當(dāng)月同比升至4.6%，而累計(jì)同比下降至5.6%。11月服務(wù)業(yè)PMI指數(shù)在收縮區(qū)間進(jìn)一步下探，一線城市地鐵客運(yùn)量顯著回落，乘用車零售同比增速也由正轉(zhuǎn)負(fù)至-14%，預(yù)計(jì)11月社零增速或降至-2.2%。

美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)最終加息將至

12月15日，美聯(lián)儲(chǔ)將召開議息會(huì)議，公布利率決議。據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”，美聯(lián)儲(chǔ)12月加息50個(gè)基點(diǎn)至4.25%-4.50%區(qū)間的概率為74.7%，加息75個(gè)基點(diǎn)的概率為25.3%;到明年2月累計(jì)加息75個(gè)基點(diǎn)的概率為44.0%，累計(jì)加息100個(gè)基點(diǎn)的概率為45.6%，累計(jì)加息125個(gè)基點(diǎn)的概率為10.4%。

盡管美聯(lián)儲(chǔ)官員已經(jīng)表示可能放緩加息步伐，但分析指出，加息周期可能會(huì)更長(zhǎng)。美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在下周的會(huì)議上加息50個(gè)基點(diǎn)，這將是年內(nèi)最后一次加息。橋水創(chuàng)始人達(dá)利歐日前警告稱，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)將利率推向“具有破壞性”的水平，利率可能將升至近6%。

下周3110億元市值限售股解禁，環(huán)比增加598.36%

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，下周（12月12日-12月16日）共有58家公司限售股陸續(xù)解禁，合計(jì)解禁量587.84億股，按12月9日收盤價(jià)計(jì)算，解禁市值為3171.84億元。

從解禁市值來看，12月12日是解禁高峰期，27家公司解禁市值合計(jì)2756.93億元，占下周解禁規(guī)模88.66%。從個(gè)股的解禁量看，解禁股數(shù)居前三位的是：郵儲(chǔ)銀行、節(jié)能風(fēng)電、光啟技術(shù)。

【新股機(jī)會(huì)】

目前已披露信息顯示，下周將有13只新股發(fā)行，其中創(chuàng)業(yè)板有3只。12月12日發(fā)行的是凱華材料、源杰科技、合肥高科、通力科技；12月13日發(fā)行的是雷神科技、華密新材、首創(chuàng)證券；12月14日發(fā)行的是微導(dǎo)納米、杰華特；12月15日發(fā)行的是山外山、珠城科技；12月16日發(fā)行的是螢石網(wǎng)絡(luò)、川寧生物。

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