全球看熱訊：世茂10億美元債本息未兌付，聘鐘港謀求境外債整體解決方案

7月3日晚間，世茂集團（00813.HK）發布公告稱，一筆7月3日到期的10億美元公募債券未能進行本息償還。

該筆優先票據起息日為2017年7月3日，本金總額為10億美元，票面利率為4.75%。截至2022年7月3日，該筆優先票據本金及未付利率總計約為10.24億美元已到期應付，但世茂方面尚未支付有關款項。

世茂在公告中稱，對于尚未支付的其他境外債務的本金款項，公司一直在與相關債權人持續討論，以期達成解決方案。若未能達成，則相關債權人可能有權根據債務條款要求加速債務償還，或對世茂采取執行措施。

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“目前，相關債權人并未采取任何強制措施以要求加速償還債務，境外債務問題暫不會影響公司正常經營。”據世茂方面透露，為更好地尋求相關債務整體解決方案，其已聘請鐘港資本為財務顧問和盛德律師事務所為法律顧問。

世茂方面對外表示，因不能如期還款向所有債權人致以最誠摯的歉意，同時將堅決維持項目施工及業務經營的穩定，以期創造有利條件解決全體利益相關方共同關切的事項。

隨著2021年下半年以來的銷售下滑，疊加部分房企出現違約致使行業整體的融資難度逐漸加大，有關世茂出現流動性壓力的消息在2021年底開始頻繁出現。與此同時，三大國際評級機構開始陸續下調世茂的評級。

2021年底，惠譽將世茂集團的發行人違約評級從“BBB-”下調至“BB”，列入負面評級觀察列表；惠譽表示，最近幾個月銷售疲軟，加上流動性狀況惡化，融資條件迅速對世茂集團不利，導致了此次評級下調。

同期，穆迪也將世茂集團的公司家族評級（CFR）從“Ba1”下調至“Ba3”。評級下調反映出世茂集團的再融資風險增加，原因是其融資渠道受限，未來6-12個月的到期債務龐大。

此后，世茂的銷售開始受到沖擊。“截至2022年5月31日止五個月，本集團的合約銷售額約為人民幣342.6億元，較2021年同期的人民幣1217.9億元下降約72%。”世茂在公告中表示，已采取多項措施以減輕不利市況的影響并提升流動性，其中包括就現有融資商討展期及豁免、盡量減少對項目施工及營運的干擾、加快銷售及回款，以及出售若干資產。

公開信息顯示，自2021年起，世茂已經先后出售了香港維港匯項目股權、黃浦路229號地塊、廣州亞運城股權、上海外灘茂悅大酒店等資產。

另據接近世茂的人士透露，2022年以來，世茂又陸續出售了上海21街坊、北京IN三里、世茂御榕·武夷度假酒店等近20處資產，以補充經營性現金流，保障生產經營。

世茂方面表示，接下來將抓住市場復蘇的契機，有序加快復工復產及推貨節奏，維持項目施工及業務經營的穩定，保障項目交付，并繼續盡最大努力促進銷售回款、積極處置資產、尋求債務展期及引入戰略投資者，以緩解當前流動性問題。

標簽： 債務重組